許舒博:壽險業還要苦撐一陣子
2011-11-21 01:29 工商時報 記者彭禎伶/台北報導
許舒博小檔案
面對低利率環境持續、全球資本市場動盪、缺乏足夠投資工具、短年期保單明年起逐步退出市場和產險及銀行競爭5大難關,壽險公會理事長許舒博指出,國內壽險業可能還要苦撐一陣子,才能度過寒冬。
但許舒博也強調,只要沒有「不正常的投資」,壽險公司不會有流動性風險,現階段也不會有壽險公司倒閉。
許舒博說,壽險公會目前爭取外匯價格變動準備金列在負債項下;接軌IFRS時,投資用不動產可用市價列帳;開放健康險納入外幣傳統保單承作範圍;重大建設投資壽險業可出任監察人、獨董,了解經營狀況。
他說,如果這些都開放,壽險業的投資及經營環境可望大幅變化,剩下就是經營者如何提升經營績效的問題。以下是訪談紀要:
問:壽險市場面臨的問題,如何解決?
答:首先是可賣商品將愈來愈少,準備金利率調降後,短年期保單逐步被淘汰,保戶可選擇商品變少,只打算短期投保、儲蓄者,必須轉往7年或更長年期保單。
其次是產險、壽險商品重覆性愈來愈高,如傷害險競爭下,壽險業的傷害險保費明顯下降,必須調整商品走向,未來可能要朝老年化商品發展。
第三是銀行通路競爭下,壽險業務員生存空間被壓縮;第四則是利差損問題,原本預期央行會持續升息,每升息1碼,壽險每年可望多出90億元收益,但今年看來不會再升息,壽險每年有1、2兆元的保費收入,國內公債一年發行量才6,000億元,股票也不穩定,壽險資金平均投資報酬率必須3%以上,否則收愈多保費,就虧愈多。
我看壽險公司可能要再苦撐一陣子,利差損的問題,只有升息才能快速解決。
第五則是海外投資避險成本每年近700億元,對壽險經營不利,我們主張在負債項下提列準備金,透過準備金的調整,逐步降低避險成本,這部分已獲得金管會部分高層的共識,但仍待後續努力。
問:保戶如何選擇壽險公司?
答:保險是種信任,壽險公司招牌愈響亮、資產愈穩健的公司,愈容易取得客戶信任,但有些保戶看的是服務,透過業務員的行銷,也有人選服務而不選公司品牌。
保戶選適合自己需求的保單最重要,看自己繳費能力、投保需求、資產分散。有些人想選最便宜的保單,但天下沒有白吃的午餐,還本率愈高或保障愈便宜,相對保戶要承受的風險也較高,壽險公司承諾這麼高的利率,就必須去投資更高風險的標的,風險自然高。
目前沒有壽險公司會倒閉,每年只要有新契約保費進來,壽險公司資金流量就不會有問題,壽險虧損不在業務面,而在投資面,且重大虧損常發生在不正常的投資,這部分有賴監理機關監督。
問:下一階段爭取開放的項目?
答:我希望公會能替壽險業爭取更寬廣的投資範圍,先前大陸、香港人民幣有價證券都已開放,外幣傳統保單也已修法,可不列入國外投資限額,也向央行、財政部、台電等爭取更多公債及公司債的發行,現在就是希望如愛台12建設,能讓保險業投資BOT的公司,且出任監察人或獨立董事。
畢竟這麼大的投資案,壽險業投資後,卻無法了解公司經營狀況,最後虧損,要負責的還是壽險公司。
外匯價格變動準備金、RBC的台股部分認定這些也還在努力,如果這些開放都可行,相信壽險業經營會有很大變化,再經營不好,就是各壽險公司經營層的問題。