金管會:人民幣 可視為外幣理財

推廣「保障找保險,存款找銀行」的正確保險觀念。

版主: 台灣之聲

壽險業海外投資,4月大鬆綁

文章老實人 » 週二 3月 26, 2013 2:08 pm

金融》壽險業海外投資,4月大鬆綁
2013-03-26 08:17 時報資訊 【時報-台北電】
壽險業海外投資4月可望大鬆綁。業者期待已久的海外債券放寬信評規定、大陸有價證券及不動產投資額度提高、開放投資海外不動產得設特殊目的公司等,預計4月上路,全體壽險業預估一年可多出上百億元投資收益。

  據了解,保險局預計本周四(28日)再與業者進一步討論海外投資管理辦法,若無疑義,便會儘速召開公聽會、法規預告,最快4月就可放行。

  保險局昨天找壽險公會、業者討論不動產投資自律規範,目前如鑑價機構必須有5年以上經驗且無不良紀錄、地上權報酬率計算方式、免租期最長1年等都已有共識,但保險局要求此自律規範要擴及產險業,未來討論範圍可能擴大。

  壽險業者希望保險局先開放海外投資部分,如債券信評由最低BBB+,擴大到BBB-級,且投資額度由原本股東權益的60%,擴大到海外投資12%,可投資額約增近3,000億元,每年收益就可增加80~90億元。

 另如大陸有價證券及不動產投資額度,由原先海外投資10%,但要加計香港等大陸境外市場的人民幣資產,未來傾向只計算大陸境內有價證券及不動產,額度可多近5,000億元。

  先前金管會主委陳裕璋承諾,要讓壽險業到海外一級城市,如倫敦、紐約、法蘭克福、上海、北京、胡志明市等投資整棟大樓,同時允許可買大陸投資用商辦,投資海外不動產得設SPV,業者可望在海外投資管理辦法公布後送件申請。

  目前保險局要求壽險公會訂定海外不動產物業管理公司相關辦法,就算周四討論確定,草案即可舉行公聽會及進行預告,最快4月底前應可放行。 至於摩根資產提議買海外不動產應開放出資者授信,即讓壽險公司授信給SPV,保險局方面表示,目前壽險業並未開放海外授信業務,且先前開放設大陸不動產SPV時,就要求此SPV不得對外借款。 (新聞來源:工商時報─記者彭禎伶/台北報導)

http://money.chinatimes.com/news/news-c ... 1&cid=1209
老實人
 
文章: 4450
註冊時間: 週五 5月 25, 2007 11:40 pm
來自: USA

買人民幣保單 三點停看聽

文章老實人 » 週一 4月 01, 2013 9:52 am

解讀市場/買人民幣保單 三點停看聽
【經濟日報╱■許永明】 2013.04.01 04:11 am

今年2月6日起,國內外匯指定銀行開始辦理人民幣存款,壽險公司也開賣人民幣保單。民眾面對人民幣保單問世,須自問是否「需要」購買人民幣保單?或只是跟著別人一窩蜂趕流行而「想要」人民幣保單?再去檢驗這些商品是否能滿足自己的需求?如果無法滿足,則此購買的決策,本身就是一種錯誤。

購買保險商品,首重保障,如果民眾沒有保障型的保單,應優先購買保障型的保單,因這些保單保險費率相對較低,可以較少的保費買到較高的保險金額。有了基本的保險保障,再來考慮購買其他種類的保險商品,才是正確的作法

目前各壽險公司所推出的人民幣保單,均屬投資型商品的變額年金與變額萬能壽險,如果民眾買保險是為了「保障」,而非著重投資」,人民幣保單不會是合適的選擇。投資型保險的保戶須自負投資盈虧,將來所能領到的保險給付會與投資績效成正比。以變額年金為例,年金購買人將來每期可以領到的年金金額,會隨著投資績效的波動而有所不同。

由於目前國內投信尚未發行以人民幣計價的共同基金,保險業者所發行的人民幣保單所連結的投資標的,都是在香港交易所上市、以人民幣計價的人民幣合格境外投資機構(RQFII)指數股票型基金(ETF),此基金漲跌與中國股市指數漲跌有密切連動,雖說中國經濟相對其他國家來得好,不保證投資中國股市一定會有好績效。

想要購買人民幣保單的民眾,其最重要的動機之一是:看好未來人民幣的升值潛力與空間。必須注意的是:人民幣是一個管制貨幣,其幣值的升貶,有相當大的程度取決於中國人民銀行的態度。中國目前仍是一個以出口為導向的國家,維持相對比較低的幣值,有助於維持其出口優勢,再加上日本新首相安倍晉三為打破日本的經濟停滯的僵局,迫使日本央行進行貨幣寬鬆的相關措施,以引導日幣大幅貶值。人民幣從2010年6月起至去年11月止,對美元已升值約10%,升值幅度不算小,短期內其幣值已在相對高檔,未來即使會升值,其升值的速度必定趨緩,幅度也必然縮小。

再者,人民幣保單的保險費與保險金,均以人民幣計價,當要將新台幣轉成人民幣來付給保險公司保險費,或將保險公司給付的人民幣保險金,換成新台幣在國內使用,都有「匯率風險」。保險公司通常會有幾家合作的銀行,在這些銀行開設外幣帳戶約定轉帳保險費可以免手續費,由於買匯時銀行的牌告匯率會有所謂的買價與賣價,民眾應盡可能選擇牌告人民幣的賣價比較低且轉帳保險費可以免手續費的銀行來開戶。還有,目前民眾兌換人民幣,每人每日的限額為人民幣2萬元,此點也須加以考慮。

由於人民幣保單是投資型保單,有意購買的民眾,須額外付出的費用包括:保費(前置)費用、投資標的申購轉換與贖回費用、保單管理費、投資標的管理費、解約費用、部分提領費用及匯款費用等

如果民眾購買人民幣保單的目的不是為了「投資」,則可再等等,未來保險公司應會陸續推出保障型、儲蓄型與還本型的人民幣保單。由於人民幣利率比新台幣利率高,人民幣保單的預定利率也會新台幣保單高,保費也會相對便宜,如果民眾有人民幣的需求,且希望未來的保險金以人民幣給付,屆時可考慮購買相關的保險商品。

(作者是政治大學風險管理與保險學系專任教授、成功大學企業管理學系與國際企業研究所兼任教授)

【2013/04/01 經濟日報】@ http://udn.com/

全文網址: 解讀市場/買人民幣保單 三點停看聽 | 金融要聞 | 財經產業 | 聯合新聞網 http://udn.com/NEWS/FINANCE/FIN4/780136 ... z2PAkTeI8S
Power By udn.com
老實人
 
文章: 4450
註冊時間: 週五 5月 25, 2007 11:40 pm
來自: USA

Re: 金管會:人民幣 可視為外幣理財

文章老實人 » 週四 5月 09, 2013 3:49 pm

升太快 台銀首檔人民幣選擇權 喊停
2013-05-09 01:24 工商時報 記者朱漢崙/台北報導
 人民幣一路狂升,已影響銀行產品布局。據了解,台灣銀行原定周五(10日)推出首檔人民幣與美元連動的存款選擇權商品,但觀察最近人民幣急升,因此該商品昨日決定喊停,將延到人民幣匯率較穩定再推出,以避免客戶權益受損。

 這是央行2月6日開放DBU人民幣業務以來,首次有國銀因應人民幣匯率急升,大幅調整產品布局。

 台銀內部初步決定,將延長原訂5月底到期、最高利率2.35%的人民幣存款專案,且至少將延長1個月。根據台銀內部統計,截至昨(8)日,DBU人民幣存款量已逾人民幣25億元,且1周內存款就增加逾人民幣3億元。

 對原本將推出的人民幣存款選擇權,台銀高層指出,由於近期內人民幣匯率一路狂升,因此很容易觸及銀行跟客戶約定的價格,在這種情況下,如果匯率觸及約定價格,客戶所能獲得的年利將只有0.75%,與台銀原先提出的7.5%差距很大,因此決定暫緩推出。

 據了解,台銀內部原本已準備推出人民幣對美元匯率的存款選擇權,來接替5月底到期的優存專案,該選擇權採美式規格,將以3個月為期,美元與人民幣的匯率大約訂在6.17元,大致以上、下加碼各350點的方式訂價。

 依商品設計,若3個月內,人民幣匯率觸及上述價格上、下限,客戶就只能以3月期台銀牌告年息0.75%計息,並將提前「game over」;但若3個月內,價格並未觸及到上述價格的上、下限,客戶3個月將可得到年率7.5%的報酬率。

 台銀強調,照這幾天人民幣升值速度,可能不到1個月,甚至1周,客戶就會觸及約定價格,為免多數參加選擇權的客戶失望,才決定先不上架。

http://money.chinatimes.com/news/news-c ... 3&cid=1209
老實人
 
文章: 4450
註冊時間: 週五 5月 25, 2007 11:40 pm
來自: USA

Re: 金管會:人民幣 可視為外幣理財

文章老實人 » 週二 5月 14, 2013 12:29 pm

壽險登陸 合資比率可望逾50%
2013-05-14 01:45 工商時報 記者彭禎伶/台北報導

兩岸壽險合資、參股一覽 壽險公會理事長許舒博赴陸爭取與保監會主席項俊波會面,盼10月金保會能釋出 明確利多。圖/本報資料照片

 兩岸金融再傳利多,壽險公司合資上限可能放寬。壽險公會理事長許舒博昨(13)日在北京和國台辦經濟局長徐莽會面,徐莽主動提及兩岸壽險合資各50%的模式「確實已發生問題」,金證會已突破券商、投信合資上限,保險業也有可能透過金保會突破。

 許舒博這次前往大陸,主要是希望能爭取7月底與保監會主席項俊波等人會面,先傳達台灣壽險及產險業等對大陸市場的期待及遭遇的問題,以期在10月項俊波來台舉行首次金保會時,就能有明確的利多可釋出。

 許舒博向徐莽反應,金管會已開放保險業投資海外不動產,台灣壽險業有新台幣5,000億元左右的額度,可以投資北京、上海的不動產,且大陸公債利率達6%,也是壽險資金積極想投資的工具。

 但他指出,到目前為止,台灣壽險公司取得大陸QFII額度合計僅約10億美元,占海外投資金額不到0.6%,希望大陸方面加速及加大核給額度。

 徐莽也對此承諾,大陸方面已儘量加速開放,擴大核給台灣金融機構QFII的額度。

 至於壽險公會、產險公會希望在今年7月底前能與保監會再會面,溝通可能爭取的利多政策,徐莽也表示,國台辦會協助安排,對年底金保會能有更進一步的政策利多,國台辦也站在支持的立場。

 目前國內壽險公司已布局大陸市場者,有國泰人壽與大陸東方航空合資的上海國壽;新光人壽與海南航空合資的新光海航人壽;台灣人壽與廈門建發集團合資的君龍人壽,都是各出資50%的合資子公司。

 至於富邦人壽預計與南京紫京控股合資的富邦紫京人壽,已申請多時,但至今未取得籌設許可。

 徐莽主動表示,這種各50%的合資模式確實發生問題,像近來有些公司與合資方在增資進度、經營理念上都有些不同意見,造成公司成長速度趨緩,台灣一直爭取可以51%以上的合資比率,或大陸合資對象不限一家,讓台灣方面可有經營主導權。徐莽表示,既然金證會都能談出證券業51%以上的合資比率,保險業也有可能這樣做。

http://money.chinatimes.com/news/news-c ... 4&cid=1209
老實人
 
文章: 4450
註冊時間: 週五 5月 25, 2007 11:40 pm
來自: USA

Re: 金管會:人民幣 可視為外幣理財

文章老實人 » 週一 5月 20, 2013 11:18 am

解讀金融市場/金融業吸收人民幣 量出為入

【經濟日報╱許永明】 2013.05.20 02:44 am

人民幣存款與保單的開放,對金融保險業無疑是個大利多,但這些商品開放背後潛藏的風險,不能不注意。以下舉幾個相對比較大的風險,以供銀行與保險公司參考:

第一、人民幣資金去化的風險:此為開辦人民幣存款與保單的金融保險機構,所面臨的與人民幣有關的最大風險。銀行與保險公司收到民眾的人民幣存款與保費之後,如果銀行將人民幣存款拿去投資,所得的收益率,比給存戶的存款利率(資金成本)低,銀行會有損失;如果保險公司運用人民幣保險費的投資報酬率小於預定利率,就會產生所謂的「利差損」。特別是一些在香港還沒設分行的中小型銀行,去化管道更受限,可能只能轉存中銀台北,雖有利差可賺,但與人民幣放款利率相比,太過微薄。

金融保險機構應有「量出為入」的觀念,以降低資金去化的風險。

第二、人民幣的利率風險:到香港發債的機構(包含中國財政部與公民營企業)信用風險差異很大,加上發債金額與年期不同,債券利率差異也很大。再者,因為境內人民幣CNY的利率較高,因此在大陸經營的企業會考慮到境外(例如:香港與台灣)籌措人民幣,但有時中國人民銀行為了阻升人民幣,會在外匯市場以人民幣買美元,且沒有透過公開市場操作收回人民幣,造成境內市場人民幣流動性充足,CNY的利率可能隨之下降,則企業到境外籌資的需求因此降低,這也是今年農曆年前香港離岸人民幣CNH利率一下子掉50至60基點 (1個基本點為0.01個百分點)的原因。此外,由於銀行的資產負債管理,通常採所謂的「以短支長」的方式,也就是利用銀行間的短期拆借,應付資金需求,然而由於境外人民幣利率波動性很大,特別是在年(季、月)底或中國十一長假前,銀行間隔夜拆款利率可能可從3.5%飆高到8%,所以銀行應注意調整在資金緊俏期間到期的定存牌告利率。

第三、人民幣與其他幣別的流動性風險:依據台灣央行統計,我國去年12月底的全體貨幣機構存款合計約為新台幣33.3兆元,其中外幣存款約為新台幣2.8兆元,占全部存款的8.4%,絕大多數是美元。想存人民幣的國人,可能會從現有的美元存款轉換為人民幣存款,或將原先要作的美元存款改作人民幣,而產生排擠。對於美元存款較為不足的銀行,當突然發生鉅額美元資金需求時,可能會發生美元資金不足的流動性風險,而必須到銀行間的拆款市場去拆借,如果不巧市場美元資金緊俏,就只能以很高的利率拆入美元。

第四、信用(倒帳)風險:銀行放款人民幣給企業,宜選擇在香港或他處有掛牌上市的企業,資訊較透明,以減少信用風險;並確認全部信用風險的暴露在可接受限額內。最近金管會將保險業可投資海外債券的信評連降三級,從BBB+降為BB+,可以預期保險業必定會將部分資金投資到收益率較高的BBB-與BB+的債券,但此兩種債券已經是屬於垃圾債券等級,其可能的倒帳風險,應特別注意。

第五、政治與政策風險:雖然說發生的機會不大,但金融保險業仍應評估因中國政策或其他政治因素改變(例如:法令變更),可能對於其在中國的人民幣放款或其他投資的影響程度。

主管機關若能開放更多投資人民幣資產的管道,並提高投資額度,將有助於人民幣存款與保單業務的發展,但銀行與保險公司在發展相關業務的同時,仍應特別注意本身相關風險暴露,才是對存戶與保戶負責任的做法。

(作者是政治大學風險管理與保險學系專任教授、成功大學企業管理學系與國際企業研究所兼任教授)

【2013/05/20 經濟日報】@ http://udn.com/

全文網址: 解讀金融市場/金融業吸收人民幣 量出為入 | 金融要聞 | 財經產業 | 聯合新聞網 http://udn.com/NEWS/FINANCE/FIN4/790826 ... z2Tnc73Mqg
Power By udn.com
老實人
 
文章: 4450
註冊時間: 週五 5月 25, 2007 11:40 pm
來自: USA

Re: 金管會:人民幣 可視為外幣理財

文章老實人 » 週二 7月 23, 2013 9:31 am

壽險業提建言 用再保讓人民幣傳統保單快上路

2013-07-23 01:19工商時報記者彭禎伶/台北報導

 爭取人民幣傳統保單儘速在台上市,壽險公會擬建議金管會開放人民幣跨境再保機制,藉由再保分出方式,讓壽險業承作的人民幣保單資金可回流、解決部分投資壓力,壽險公會目前正在進行相關法規研究,最快8月提出。

 壽險業者表示,目前只有香港模式可以參考,香港在推動人民幣傳統保單初期,即是即採取與大陸再保公司簽訂人民幣跨境再保險交易,香港保險公司可提供保單預定利率2~3%,收取保費後,再透過再保險方式,將投資風險及其他風險,轉嫁給大陸再保險公司,香港當時90%的人民幣保單投資風險都轉嫁給再保。

 國內現行再保方式,並沒有實際將資產移給再保公司,只是付些許保費,將部分保險風險移給再保公司,大部分的保費資產仍是留在保險公司運用,未來若要解決人民幣回流問題,則必須將收取的保費,大部分移給再保公司去運用,由再保公司提供一定的利率保證,這部分仍待法規釐清。

 壽險公會分析,保險人民幣回流機制,可以是各保險公司透過其QFII額度,投資大陸,但各公司都沒有多餘的額度,正在向大陸申請中;至於大陸要給台灣的1,000億元RQFII額度,目前尚未實施,且保險業也不確定能分到多少。

 第三種方式是透過人民幣跨境再保,分給大陸的國營再保公司,第四種是分給國際再保公司,第五種可能性是分給壽險公司在大陸的保險子公司。

 日前大陸中再保公司來台爭取此項業務,強調可以提供國內保險公司3.5~4%人民幣保證利率,台灣壽險公司若依金管會規劃,推出預定利率2.5%的保單,仍有一定的利潤。

 壽險業者表示,法規現在並沒有限制不能作資產移轉的再保險,但實際要承作時,仍要金管會同意,所以正研究相關法規及方式,再向金管會爭取,儘早推出人民幣傳統保單。

http://money.chinatimes.com/news/news-c ... 4&cid=1209
老實人
 
文章: 4450
註冊時間: 週五 5月 25, 2007 11:40 pm
來自: USA

Re: 金管會:人民幣 可視為外幣理財

文章老實人 » 週三 7月 24, 2013 11:33 am

保險業定價利率 近期有望開放

2013-07-24 01:44旺報記者韓化宇/綜合報導

大陸近年保費收入年增率

 大陸利率市場化改革快步推進!繼銀行貸款利率下限取消後,保險定價利率市場化改革方案,傳出已基本敲定,近期有望推出。根據方案,初期限開放傳統險的定價利率,再逐步放開其他險種。

 新華社旗下《上海證券報》引述知情人士透露上述訊息。該人士表示,定價利率管制的開放,意味著保險公司將擁有自主權和靈活性。長期來看,傳統險利潤會受影響,但保費價格的降低,有助於提高保險產品吸引力,進而提升競爭力。

 大陸自1999年起,實施保險產品的定價利率管制,保險公司在產品定價時承諾給客戶的投資收益率,即預定利率固定在上限2.5%。保險公司投資收益率高於預定利率的部分,稱為「利差益」,為保險公司最主要的利潤來源。

 預定利率已不符所需

 但隨大陸金融產品越來越多元化,預定利率2.5%的限制,使保險產品逐漸喪失吸引力,也影響保費收入。

 大陸保監會主席項俊波6月29日在陸家嘴論壇上坦言,預定利率上限2.5%已低於同期銀行定存利率,嚴重抑制保險需求,不符合市場發展需要,需要進一步研究推進保險費率改革,開放定價利率,管住準備金的評估率。

 不過,民生人壽總精算師印文建表示,保險利率市場化是把「雙刃劍」,利率開放可能導致部分保險產品價格下降,保險公司可採取以價換量的方式,吸引更多消費者,但也不排除利率開放後,保險公司面臨更大的競爭壓力和風險,甚至出現虧損。

 利率開放如同雙刃劍

 有券商分析師針對利率變化敏感性做過測試,選取了傳統壽險中的「儲蓄險」和「重疾險」兩大主要險種,如果預定利率上升到3.5%,保費將減少6%至10%,保險產品的利潤率將下降6%至41%。

 大陸保險業者表示,除了傳統的保險產品,各家保險公司也開始利用分紅險、萬能險等和市場接軌。事實上,保險公司每年給的分紅都是公司根據自身的經營狀況和同業水準,本身也是利率化的一個體現。

http://money.chinatimes.com/news/news-c ... 8&cid=1208
老實人
 
文章: 4450
註冊時間: 週五 5月 25, 2007 11:40 pm
來自: USA

Re: 金管會:人民幣 可視為外幣理財

文章老實人 » 週六 8月 10, 2013 1:45 pm

人民幣基金、保單 買氣不如預期
2013-08-10 02:33 工商時報 【記者魏喬怡、陳欣文、張中昌/台北報導】
 人民幣熱潮開始退燒,銀行、基金、保險業都「有感」!包括人民幣存款、基金、保險、結構型商品等吸金量都不如以往,人民幣存款月增量已從平均百億元開始往下掉,幾乎減半;人民幣投資型保單半年銷售不到3億人民幣。

 銀行業者表示,DBU人民幣業務2月剛開放時,平均每月收進100億人民幣,現在盛況不再,基金業者則是悄悄打消募集人民幣基金的計劃,而原本打算推人民幣保單的保險業者,第三季主打商品也轉向。

 中信金財務長高麗雪指出,人民幣存款增幅雖然有減緩趨勢,但人民幣業務包括存、放款的成長趨勢仍不變,至6月底中信銀已累積逾100億人民幣的存款量。

 永豐金代理發言人陳亭如則指出,目前人民幣熱潮雖然退燒,回歸一般正常外幣的交易量,但相較美元、歐元,人民幣在利率、匯率上仍有優勢,對於去化管道沒問題的銀行來說,人民幣仍會是重點業務。

 在人民幣基金上,投信業者表示,近期新募集的人民幣基金募集成績多不如預期,加上多數要送件的人民幣基金多屬高收益債券基金,因此送件和募集計畫都有暫停的打算。

 投信業者坦言,人民幣存款規模不夠大,加上點心債配息率不夠誘人及主管機關對高收益債券基金的嚴格把關,都影響到人民幣基金熱潮。

 在人民幣保單部份,雖然已有超過12家壽險公司推出人民幣投資型保單,但由於連結標的有限,造成市場買氣不如預期。據統計,截至今年6月,人民幣保單銷售僅有國泰人壽已達1.9億人民幣,其餘業者都尚待努力中,甚至有首波就搶先開賣的壽險公司,至今銷售還不到400萬人民幣。

 中信人壽透露,人民幣保單現在只准推出投資型商品,在盈虧自負的情況下,多數民眾購買時會有些猶豫,且換匯一天最多限2萬人民幣,也讓保費收入很難衝高,未來發展關鍵還是要看傳統型商品。

http://news.chinatimes.com/focus/110501 ... 00090.html
老實人
 
文章: 4450
註冊時間: 週五 5月 25, 2007 11:40 pm
來自: USA

Re: 金管會:人民幣 可視為外幣理財

文章老實人 » 週五 8月 23, 2013 5:57 pm

金管會:私下賣未核准海外保單開罰

【經濟日報╱記者夏淑賢/即時報導】 2013.08.23 05:15 pm

金管會今天發布,查有吳君私下銷售未經金管會核准的海外保險商品,金管會依法處分其罰鍰新台幣90萬元。

金管會指出,這位吳君於2008年10月間推銷未經金管會核准的美國國際投資人信託公司保險商品,核有違反行為時保險法第163條第2項所定「不得為未經主管機關核准之保險業經營或介紹保險業務」情事,依行為時保險法第167條之1,核處罰鍰90萬元。

金管會並強調,為促進保險市場秩序、維持保險市場安定,進而保障消費者,2011年6月29日修正發布保險法第167條之1規定:「為非本法之保險業或外國保險業代理、經紀或招攬保險業務者,處三年以下有期徒刑,得併科新台幣300 萬元以上、2,000萬元以下罰金……。」也就是修法後,類似的私下銷售未核准保險商品,將被科以刑事罰則,金管會呼籲民眾切勿以身試法。

【2013/08/23 經濟日報】@ http://udn.com/

全文網址: 金管會:私下賣未核准海外保單開罰 | 財經 | 即時新聞 | 聯合新聞網 http://udn.com/NEWS/BREAKINGNEWS/BREAKI ... z2cmibdH3H
Power By udn.com
老實人
 
文章: 4450
註冊時間: 週五 5月 25, 2007 11:40 pm
來自: USA

上一頁

回到 台灣之聲保險路邊攤

誰在線上

正在瀏覽這個版面的使用者:沒有註冊會員 和 36 位訪客

cron