實施會計準則台灣落後中國

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金管會調整IFRS修正規範 壽險業與高鐵警報解除
2011-06-17 01:06 中國時報 洪凱音／台北報導
　金管會昨天公告國際會計準則(IFRS)的修正規範，確定收租不動產將可市價開帳，此舉將讓壽險業淨值大幅增加，金管會則要求同步提列「特別準備金」，而公股行員優存利息，僅認列已退休員工部分，並排除台灣高鐵特別股，希望將實施衝擊降到最低。

　金管會副主委吳當傑解釋，IFRS自102年元旦起實施後，壽險業的淨值將會大幅增加，為避免壽險公司過度分配，淨值增加的部份，必需同步提列「特別準備金」，已達到實施前後、淨值差異不大的理想狀態。

　至於銀行導入IFRS，金管會的從寬方案是，員工優惠存款利息費，僅將已退休員工部分入帳，吳當傑說，資深員工是「逐年」退休，原則上要一次認列，不得分五年進行；由於公股銀行退休員工眾多，享有優惠存款，金管會的從寬方案，可降低公股銀行淨值縮減的窘境。

　而虧損連連的台灣高鐵，外界關注IFRS實施後，恐怕影響台灣高鐵淨值，財務狀況雪上加霜；吳當傑也說，負債性質的特別股不在實施行列中，換言之，台灣高鐵已拿到「豁免權」。

　對於投資不動產項目部份，官員表示，只要有充分證據顯示不動產持續出租，且能產生中長期、穩定現金流量，得以公允價值作為認定成本，且折現率應以企業的加權平均資金成本為準。官員表示，不動產投資部份，上市櫃公司皆一體適用。

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《各報要聞》IFRSs最大例外！高鐵特別股永不接軌

2011-06-17 07:57 時報資訊 【時報-各報要聞】
高鐵及銀行員工優惠存款，將成台灣接軌IFRSs最大例外。金管會委員會昨（16）日拍板，負債性質特別股將以函令方式規定，95年1月1日之前已發行者「永不」適用IFRSs，對高鐵的衝擊將降到最低；銀行員工優惠存款部分，也僅就已退休員工部分一次提列，對銀行淨值的衝擊也會降低。

　　金管會副主委吳當傑表示，依據IFRSs精神，只要我國採用的公報與IFRSs相同，各國本來就可因應國情特殊需求，在法規上有額外規定，在接軌IFRSs上仍是算「fully adoption（完全接軌）」，沒有台式接軌問題，會計師也不會簽署保留意見。


　　為了解決台灣高鐵帳上402億元特別股問題，金管會委員會特別作出例外接軌規範，即依據36號公報「金融商品之表達與揭露」，95年1月1日公報生效前已發行的特別股，無須適用公報規定，可以繼續列為權益，未來接軌IFRSs時，金管會仍將維持上述規定，不會因接軌有變動。

　　亦即高鐵帳上402億元特別股仍將繼續放在股東權益項下，不會因接軌IFRSs出現淨值為負的情況。金管會表示，主要是高鐵不願下興櫃，金管會只好以此方式特殊裁量。 (新聞來源：工商時報─記者彭禎伶、黃惠聆／台北報導)

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何種入帳方式優？會計師：兩者彈性配置
2011-06-17 01:03 工商時報 記者王信人／台北報導
　上市櫃公司「首次」導入國際財務會計準則(IFRS)時，不動產投資是要以何種方式入帳比較好？會計師表示，如果用市價入帳，則土地的增值利益會「分階段」，提早反應在保留盈餘及淨值上；如果用成本或重估價金入帳，必須等實際出售時才會一次反應收益，各有優劣，需由公司自行判斷。

　上市櫃公司在2012年1月1日的「開帳日」會遇到不動產的認定成本問題，昨天金管會決議，唯有投資性不動產且有中長期穩定的現金流量才可用市價入帳，否則只能用成本、或重估價值入帳。

　不願具名的金融保險業簽證會計師表示，各業者以壽險業持有投資性不動產最多，所以金管會的決定，以壽險業的受惠最大。假設，甲壽險公司投資某塊土地的原始成本50元，2012年1月1日的市價為90元，2015年出售，售價100元。

　若該壽險公司在2012年開帳日用「市價」入帳，則當年度的累積盈餘及淨值都會增加40元(90元-50元)，並把不動產的投資成本墊高至90元，則等2015年實際出售時，只能認列10元盈餘，淨值提高10元，亦即，全部的收益50元，分別在2012年及2015年認列。若甲公司開帳日採原始成本50元入帳，則2012年的保留盈餘及淨值維持不變，等2015年賣出時，一次認列50元（100元-50元）收益，盈餘及淨值增加50元。

　會計師表示，壽險業因存有龐大利差損失，未來在適用IFRS4 Phase Ⅱ挑戰更大，所以壽險業者的不動產增值利益不妨可以留待適用IFRS4第二階段時再拿出來使用。會計師建議業者最好做彈性運性，可在2012年開帳日，「部分」不動產採市價入帳、「部分」不動產用成本法入帳，至於如何配置，要由公司自行決定。

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保險不動產增值提準備 爭議大

【經濟日報╱記者陳乃綾／台北報導】 2011.06.21 09:36 am


金管會拍板IFRS政策，保險業者滿頭問號，甚至連最瞭解IFRS的會計師都質疑政策不明，金管會要業者將不動產增值數轉提為準備金，「到底要提什麼準備？」

金管會決議，保險業者在IFRS開帳日認列投資性不動產，雖開放可用市價認列，但扣除IFRS其他公報產生的減損負數後，剩餘增加淨值則要同時提列準備金。

會計師表示，企業在首次適用IFRS時，就要將「特別準備金」迴轉到「保留盈餘」中，並轉至不能進行分配的「特別盈餘公積」項下。因此，這次提列準備金，如果是提列在負債特別準備金，首次適用時是否要迴轉到保留盈餘中？

會計師說，如果金管會認為不應迴轉，屆時企業要如何在IFRS財報中定義這項負債準備？主管機關是否須修正「各種準備金提存辦法」，解決與IFRS公報不同調的問題？

另一位會計師則有不同看法。他指出，壽險業提列準備金是提在「營業準備」項下，未來適用IFRS，不必迴轉至保留盈餘特別盈餘公積中，可直接列在IFRS財報的營業準備。但未來就很難回歸保留盈餘，造成股東權益因此受惠、分配的可能性大幅降低。

到底要迴轉至保留盈餘，還是保留在營業負債中，會計師各有不同詮釋。不過，會計師指出，如可轉至保留盈餘，企業的資產淨值可望增加，不動產市價重估的好處就能「看得到、吃得到」，只是不能進行分配而已；如保留在營業負債中，淨值就不能顯現出來。會計師認為，增提負債仍有太多爭議尚待釐清，基本上應要列入保留盈餘，才是較合理、合乎IFRS公報要求作法。

【2011/06/21 經濟日報】@ http://udn.com/

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金融快訊－首波IFRSs名單 排除郵局

2011-06-28 01:15 工商時報 本報訊

　中華郵政不在第一波實施IFRSs名單。金管會官員表示，2013年所有上市櫃公司及金管會主管的金融業都必須接軌IFRSs，但中華郵政被認定沒有放款，不算銀行業；簡易壽險也僅一部門適用，因此確定中華郵政不屬第一波適用名單。

　中華郵政收有4.6兆元的存款，占國內存款的15％以上，但中華郵政不能從事放款，被銀行局認定不算是金融機構；中華郵政的簡易壽險保費收入排入前10大，但僅一個部門。（彭禎伶）

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新光吳家錄：IFRS二階段 保險業會倒光

【經濟日報╱記者李淑慧／台北報導】 2011.06.29 04:16 am


新光人壽副董事長吳家錄昨（28）日指出，如果台灣的保險業完全與國際會計準則（IFRS）接軌，預期保險業屆時必須增提2兆元的驚人準備金，不到兩年，所有保險公司全部倒光。

吳家錄所指的，是IFRS 4「保險契約」第二階段（PhaseII）。金管會計劃在2013年實施的IFRS，是針對保險會計，僅實施「第一階段」，尚未決定「第二階段」的實施時間。國際會計準則委員會對第二階段研擬實施時間表，預計年底才會定案，最快2015年實施。

吳家錄說，2兆元的責任準備金不是隨便喊喊，是根據保險契約精算後的結果。如此龐大的準備金額度，即使是國泰、新光、南山等龍頭公司都受不了。對台灣保險業而言，IFRS吃下去不是「營養品」，是「毒藥」。

金管會副主委吳當傑回應說，政府一定會考慮台灣保險市場現況，絕不會貿然實施保險會計的「第二階段」，也沒有實施的時間表。

國泰金總經理李長庚也發表看法指出，他相信台灣的監理官，不會這麼沒有「sense」。

「拿歐洲的會計制度，硬套在台灣身上，適合嗎？」李長庚說，歐洲保險公司社會安全制度完善，保險公司都以投資型保單為主，必須提存的準備金有限。但台灣發展投資型商品僅八年，發展落差太大。

國際會計準則的保險會計，第一階段是要求「資產」（如股票、債券、不動產等）以市價來評價。第二階段是「負債」（即保單的責任準備金）也要得以「公平市價」（即市場利率）測試保險公司的資本適足性。

吳家錄昨天出席由現代保險教育事務基金會主辦的「2011保險信望愛獎」，他呼籲，金管會要實施IFRS保險會計第二階段，務必要先請各公司先模擬試算，否則就是判保險公司死刑。

【2011/06/29 經濟日報】@ http://udn.com/

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IFRS擬採新算法 降低保險業衝擊

【經濟日報╱記者陳乃綾／台北報導】 2011.06.29 04:16 am


會計師表示，IFRS 4保險契約第二階段（PhaseII）仍在草案階段，國際會計準則委員會（IASB）正草擬另一種折現率算法，對台灣保險業可能衝擊較小。

會計師指出，該草案公布後，各國業者反對聲浪從未停過，依現行草案內容，採無風險利率（市價）來評估保單的責任準備金，造成國內長期資產與負債不平衡的保險業者，須一次增提鉅額準備金。

會計師表示，IASB參考美國保險業者的建議，擬增加以「資產投資報酬率減去信用或其他風險」的選項，若選用此方式可讓利率向下調整，減輕原無風險利率過低、業者須增提鉅額準備金的衝擊。

IASB預計今年底將IFRS 4第二階段拍板定案，最快2015年上路。會計師說，若主管機關認為第二階段影響重大，國內業者又尚未準備好，台灣或許可考量暫緩實施，不一定要與國際同步。

會計師指出，在第二階段內容尚未明朗前，保險業者可檢視自身資產負債配置，考慮如何長久、穩健經營，並適度將盈餘保留，逐漸增提責任準備金，因應未來第二階段帶來的衝擊。

金管會日前要求壽險業，將出租投資性不動產以市價重估增值的餘額，提列準備金，會計師表示，其實這也是要讓保險業者預做準備。

【2011/06/29 經濟日報】@ http://udn.com/

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保險業恐倒閉 吳家錄籲暫緩IFRS 4

蘋果日報2011年 06月29日
【廖珮君╱台北報導】國際會計準則第4號公報（IFRS 4）第2階段預定2015年上路，將使保險業面臨龐大增資壓力，業者憂台灣有一半保險公司將因此倒閉，新光人壽副董事長吳家錄昨天向金管會陳情，急呼暫緩上路。

責任準備金估增2兆
吳家錄說，若2015年台灣保險業要全面接軌IFRS 4，他估計全體保險業要增提2兆元責任準備金，保險業將面臨龐大增資壓力，他建議金管會，需讓各保險公司做模擬試算，看是否可承受後，再評估何時上路。
金管會官員說，在各國向歐盟反映後，未來有可能採取彈性做法，允許各國監理機關考量各國特定做彈性接軌。
吳家錄是在昨參加「保險信望愛」時，向金管會副主委吳當傑，當面陳情。
吳家錄說，近幾年歐系壽險公司一家家退出，都是要因應IFRS的規定，他說，保險業過去持有6%高額預定利率保單，但目前利率只剩2%，這些保單（負債）得提存龐大的責任準備金，無法承受的保險公司可能就會倒閉。
金管會為和國際會計準則接軌，今年起，保險業已實施40號公報（保險合約會計），為IFRS第一階段，此階段僅要求保險公司需自行評估準備金適足性，對業者衝擊有限。
歐盟以草擬IFRS 4的第二階段，要求保險公司的負債（即保單）需以公允價值來評價，在目前低利率環境下，將使業者面臨龐大的提存壓力。

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《產業分析》賺陸客財、避IFRS衝擊，建商跨足飯店摸蛤蜊兼洗褲
2011-07-06 10:57 時報資訊 【時報記者郭鴻慧台北報導】
陸客自由行錢淹腳目、國際會計準則(IFRS)即將在2013年上路，不少建商摸蛤蜊兼洗褲，已提早擴大營運觸角至百貨、飯店，用長期穩定收益減少IFRS實施後的業績衝擊外，也賺取飽飽又閃著金光的陸客荷包。

國際會計準則(IFRS)即將在2013年上路，對上市櫃建商影響最大的就是入帳方式的改變，未來建商推案將不再依完工百分比法入帳，而改為全部完工法，也就是推案2年後完工交屋後一次入帳，將使營建股的業績明顯大起大落，因此建商積極進行長期收益佈局，以避免未來沒有個案入帳時營收掛零，衝擊市場觀感。


IFRS將在2013年上路，不少建商除多元化佈局外，也已經開始採取應變措施，例如，今年新推的個案不再依百分比法認列入帳，希望等到2013年時全部完工時一次入帳，避免衝擊，也有建商在今、明年推一些SIZE較小的個案，縮短工期，使得個案趕在2013年前完工，就能夠適用百分比法，業績不致於掛零。

商仲業者樂觀預估，每日陸客來台人數若達6000人，全台觀光旅館住房率就可破8成，若每日平均來台人數上限增加2000人，2013年台灣的旅館就會供不應求。目前陸客自由行只先開放北京、上海、廈門三大城市試辦，若首批自由行反應正面，將進一步開放其他城市，台灣旅館住房率表現值得期待。

日勝生(2547)旗下的京站時尚廣場上半年營運維持成長格局，表現出色，下半年陸客商機加入後，十分有機會提前在今年就達成獲利的局面，此外，日勝生北投加賀屋溫泉旅館，也有機會獲得有錢陸客的青睞。日勝生多元化經營效益逐漸顯現，有助於緩和建設事業的現金流量波動性，增添長期穩定的收益。

　太子(2511)在陸客最愛到的北市信義計劃區，擁有精品旅館的W Hotel現在不但餐廳一位難求，住房率也高達到7~8成，此外，而台中的日華金典酒店B1至10樓，規畫成百貨商場，大搶陸客商機。太子觀光招牌越來越亮對公司的長期投資收益十分有，近期吸引外資不斷加碼，目前持股比例約在24%左右。

力麒(5512)在日月潭、墾丁、花蓮、台北也都擁有儷山林哲園飯店，預估2~3年後，哲園總房數將達約900間，對力麒獲利貢獻度可望明顯增加。因應2013年即將上路的IFRS，力麒也積極規劃推案的分配，希望有些個案能在2013年依全部完工法入帳，減少新會計對財報的衝擊。

　遠雄集團在花蓮己擁有遠雄悅來飯店的，未來5年將推出9個據點的飯店；北部已順利跨入飯店業的還有皇鼎(5533)，位於內湖的富鼎飯店旗艦店已順利開幕；嘉義的宏都(5523)已完成嘉義北門車站的阿里山麗星北門大飯店，即將展開營運；而中部的順天(5525)也在近日宣布將投入20億元，在12期打造商務飯店。

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銀行不動產入帳 老行庫受惠

【經濟日報╱記者陳美君、邱金蘭／台北報導】 2011.07.12 04:10 am


國際會計準則（IFRS）開帳日銀行的不動產如何入帳，金管會從嚴規定，全部非自用且有出租收益，才能以市價入帳，持有這類不動產較多的老行庫將受惠。

包括台銀、土銀、合庫、一銀、彰銀和華南銀，手中持有的全部非自用不動產，增值收益合計約百億元，其中以土銀的40億元最多。

因應IFRS上路，金管會日前已發布一般公開發行公司適用的財報編制準則，至於銀行業及保險業財報編制準則修正，則列本月重點工作，今（12）日將召開公聽會，聽取銀行業者對編制準則修正的意見。

金管會日前決定，投資性不動產在IFRS開帳日可以選擇依市價入帳，但對於銀行業，金管會從嚴解釋「投資性不動產」的範圍。

金管會昨（11）日表示，銀行法規定，銀行不能投資非自用不動產，如果因營業場所需要興建的大樓，自用比重也須占50%以上，其餘雖可出租，但整幢大樓仍視為「自用不動產」，開帳日當天須以成本法入帳。

只有全部出租，也就是全部非自用的不動產，開帳日才可依市價入帳，據了解，這類全部非自用的不動產，主要有兩部分，包括銀行承受的不動產擔保品，及部分老行庫早年即擁有的不動產。其中銀行承受的不動產擔保品金額相當少。IFRS開帳日不動產入帳，銀行業從嚴規範的結果，持有大筆土地資產的老行庫相對有利。

行庫主管指出，IFRS上路後，最棘手的問題，就是員工優惠存款利息費用認列問題，即使不動產重估，能有增值收益入帳，但全數用來填補員工優惠存款利息費用認列，仍嫌不夠。

【2011/07/12 經濟日報】@ http://udn.com/

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銀行員優利 擬一次認列

【經濟日報╱記者陳乃綾、邱金蘭／台北報導】 2011.07.12 08:59 am


因應國際會計準則（IFRS）上路，有關銀行員工優惠存款利息費用認列問題，部分銀行向金管會反映，希望已退休員工部分可以分年認，但金管會仍主張一次認列。

銀行公會預估這部分的金額是500億元，不過金管會認為這個數字偏高，要銀行重新精算。

金管會今（12）日將召開銀行業財報編制準則修正案公聽會，主要討論三大議案，包括員工優惠存款利息費用認列、不動產入帳及會計政策變動等。

其中員工優惠存款利息費用認列問題，對銀行業影響相當大，金管會原則決定，只認列已退休員工的優惠存款利息費用，以降低衝擊，不過，須一次認列。 據了解，有銀行業者向金管會建議分年認列。

此外，櫃買中心總經理吳裕群昨天在一場研討會上，簡報我國目前面臨的各項導入IFRS議題。

【2011/07/12 經濟日報】@ http://udn.com/

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壽險業 評等展望負向

【經濟日報╱記者李淑慧／台北報導】 2011.07.13 02:15 am


穆迪信評昨（12）日表示，台灣壽險業受到匯損壓力，獲利波動性很大，整體產業的評等展望為「負向」。

不僅如此，台灣壽險業的利差損問題，也不容易解決。穆迪指出，國泰、新光、南山等大型壽險公司過去賣了很多高利率保單，這些保單必須要等到2020年、2030年到期之後，台灣壽險業的利差損問題才有可能解決。

穆迪昨天舉辦台灣銀行業展望的記者會，同時報告台灣保險業的情況。穆迪副總裁嚴溢敏說，目前該公司對於銀行業、產險業的評等展望，都是「穩定」，唯有對壽險業的評等展望，給予「負向」。

嚴溢敏說，台灣因為固定收益工具有限，壽險業仰賴國外投資，隨著新台幣升值造成匯損，衝擊獲利表現，這是評等展望負向的主因。不過，這個問題不容易解決，除非台灣、亞太地區的固定收益商品市場可以蓬勃發展、壽險業可以找到合適的投資標的，否則仰賴國外投資，一定有匯損問題。

另外，台灣壽險業對股票的曝險也相當高，股票投資金額大約是淨值的兩倍。這意味著，一旦股市跌25%，淨值將因此下跌50%。因為對股市曝險太高，造成淨值大起大落。

嚴溢敏說，壽險業的自有資本相較於總資產，大約不到3%，在國際上屬於偏低的水準。台灣壽險業必須要增資，提高自有資本的比重到5%左右，才是較合理的水準。

【2011/07/13 經濟日報】@ http://udn.com/

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銀行接軌IFRSs 金管會：考慮變動數
2011-07-13 00:49 工商時報 記者彭禎伶、藍鈞達／台北報導
　接軌IFRSs，金管會堅持「變動最小」原則。銀行局昨（12）日召集銀行舉行財報編製準則公聽會，確定退休員工優惠存款將一次折現認列在帳上，但銀行局副局長邱淑貞表示，會與銀行公會討論折現率、變動率及相關參數，將影響數降到銀行可負擔的情況。

　至於外界估算銀行退休員工的優惠存款折現後，對銀行淨值的影響數將有500億元，邱淑貞說：「差距還變大的。」但是否能降到100億元以內，邱淑貞表示，要等銀行公會訂出參數等才能確定。

　邱淑貞透露，目前看來，退休員工優惠存款的影響數「不是不可忍受」，除了折現率，「變動數」也會考慮。邱淑貞解釋，銀行員工優惠存款以前也曾改變存款額度、利率，如原本每位員工可能最高可存500萬元，現在已降到較少的額度，所以在預估未來成本時，就可考慮這種制度變動性。

　但「變動數」是否代表銀行可能調降員工優存額度及利率？銀行業者表示，有些銀行現在每位員工只有48萬元額度，有些可能有100萬元，要再調降恐怕讓工會反彈，可能性不大，銀行局可能是將過去曾調降額度、利率方式帶入財報預估值，另外也有退休員工死亡等假設，都會影響折現金額。

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保險業擬訂定統一折現率
2011-07-19 01:37 工商時報 記者彭禎伶／台北報導
　金管會今（19）日公告金融業財報編製準則，針對爭議最大的保險業投資用不動產折現率，金管會昨日討論後確定拿掉草案的「個別」字眼，即折現率將以保險業加權平均資金成本為準，給保險業可自律訂定統一折現率的空間。

　這項放寬對保險業將是一大利多，業者估算，若折現率相差1％，對整體適用的影響數約是1,000億元，也就是此舉可讓保險業投資用不動產價值反應在淨值的金額，整體增加數百億元至千億元。

　金管會草案原要求保險業投資用不動產在2012年開帳日，有中長期穩定租金收益者，要以「個別」業者加權平均資金成本折現估算。也就是各家壽險資金成本高低會決定不動產增值空間，例如同樣租金收益，資金成本5％的公司不動產折現價值會比4％的公司低。

　壽險業者及四大會計師事務所對此反應，依據IFRS13及40號公報的原則，公允價值的評定應是市場共同的標準，不是依個別公司資金成本，金管會若訂出個別公司標準，未來金融業到海外發GDR或ECB，可能必須重編報表。

　金管會業務會報昨日討論銀行、保險、證券等所有金融業財報編製準則，其他業別如銀行的員工福利、放款評價都無太大爭議，保險業不動產開帳方式則討論多時，最後確定拿掉「個別」字眼，並在今天預告。

　金管會表示，當初保險業自己預估不動產增值金額達2,000億元，且有些公司折現率甚至不到2％，這些讓市場產生負面印象，金管會也不能接受，因此謹慎要求所有公司依資金成本折現，就算取消個別的字眼，重點仍是要符合IFRS接軌精神，且希望保險業國外籌資時不要面臨重編財報問題。

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IFRS9號公報 可能延至2015年實施
2011-07-22 01:05 工商時報 記者彭禎伶／台北報導
　IFRSs金融資產分類是否如期在2013年上路，今（22）日可望有答案，IASB幕僚報告建議將針對金融工具專案的IFRS9號公報延到2015年實施，IASB理事會20～22日的會議將討論定案，金管會正緊密注意結果，且將關係國內上市櫃公司財報編製方式。

　IFRS9號公報即是國內34號公報的進階版，規範金融資產由現行5分類，即公平價值變動列入損益、備供出售、持有至到期日、以成本衡量、按攤銷後成本衡量，減少為2分類，即按公允價值衡量、按攤銷後成本衡量，影響所及，讓不少公司持有債券現在放在持有到期，未來必須重新分類，依公平價值估算現值。

　金管會目前公布的所有財報編製準則，都是先依IFRS9的精神，在2013年如期實施，因此2012年開帳日各公司就必須重新分類金融資產。但IASB本周末可能定案，若依其幕僚報告建議，延到2015年，國內所有財報編製準則也將更改，從2分類再改回5分類。

　金管會副主委吳當傑表示，如果IASB決定延後實施IFRS9，台灣當然也會延後實施，金管會正在觀察結果。至於金管會協商台積電、兆豐銀行、上緯企業、穎台科技4家模範公司7月底要依IFRSs編製新財報，也已接近完成，進入期末審查階段，8月初即會上網供各界參考；但若IFRS9延後，這4家公司的示範財報也須重新編製。