國壽 成台北金融中心大房東

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國泰金敗訴 須付30年股息

【經濟日報╱記者徐筱嵐／台北報導】 2012.04.18 06:35 am


中泰賓館創辦人林國長的次孫林命嘉，去年繼承國泰金控約397萬多股，因國泰金未支付林國長名下股票現金股利，林命嘉因而提告；台北地方法院最新判決國泰金須給付30多年的現金股利5,551萬餘元。

林國長在民國66年過世，家族三代間有數起爭產訴訟，林家人雖在94年簽下和解筆錄，但有部分仍在法院審理。

林國長生前投資購買國泰金股票部分，由林國長的次孫林命嘉繼承二分之一；他要求國泰金交付歷年來未發給的現金股利，但國泰金控拒絕，雙方打官司。

林國長生前累計投資與獲得國泰金分配股利的股權，至99年8月10日為止，共計397萬多股，目前市值約1.2億餘元；國泰金昨台股的收盤價為每股31.1元。

判決書指出，林命嘉於97年向國泰金申請變更將祖父名下股份轉至其名下；但國泰金認為，林國長的財產繼承人間曾簽下和解筆錄，林命嘉並非該次和解的當事人，不能以該次和解筆錄作為將林國長名下股權，變更登記到其名下的依據。

去年台北地院民事庭認為，依林國長所立的遺囑，未表明林國長投資國泰金的股份應歸屬哪個親屬所有。林國長過世後，家屬間發生爭產風波，相關當事人成立訴訟和解，同意林國長所立遺囑為真，並將在國泰金股票分割給林命嘉。

林命嘉去年又提民事訴訟，要求國泰金支付30多年來的現金股利，總計5,551萬餘元。但國泰金認為，只需要支付從林國長後代自94年和解到去年這段期間的現金股利2,500多萬元。

台北地院審理後認定，股票及股利皆為林國長遺產，林命嘉一併繼承其股票和股利，判決國泰金必須全數償還其現金股利。全案仍可上訴。目前國泰金尚未有回應。

圖／經濟日報提供

【2012/04/18 經濟日報】@ http://udn.com/

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宏泰人壽 砸100億買素地

【經濟日報╱記者李淑慧／台北報導】 2012.05.03 10:37 am


金管會去年2月祭出保險業購買素地的限令後，一年來保險業都不敢投資土地開發。宏泰人壽首開先例，近期公告買進多筆土地打算開發。宏泰人壽董事長韋伯韜昨（2）日表示，要建立「祖產型不動產」部位，至少100億元。

所謂「祖產型不動產」，韋伯韜指出，就是長期持有、只租不賣，估計不動產的租金報酬率可達3%以上。

針對宏泰人壽大膽投資土地並自行開發，壽險同業表示，金管會要求，若保險公司購買素地，必須在9個月內拿到建照，因拿到建照的期限難以掌控，目前還是別碰素地以免違規。

韋伯韜說，目前宏泰人壽「祖產型不動產」部位是零。不過，該公司前幾年與宏盛建設合作，各出資一半共同持有六福皇宮對面土地，預計明年3月落成，市值應有60億，將是宏泰人壽第一筆祖產型不動產。此外，宏泰今年以來也積極在北、中、南各地獵地，與建商簽訂共同開發合約。

韋伯韜昨天出席「首屆最佳理財策劃師選拔」記者會，會後接受採訪時談到宏泰人壽的資產布局。

韋伯韜表示，宏泰人壽資產共1,700億元，投資不動產金額僅90幾億元，占可運用資金約5.8%。今年看的幾個案子，規模都不大。該公司不僅買不動產，今年也陸續處分部分不動產，但金額也不都大。

韋伯韜指出，該公司投標商用不動產，都搶不過別人，出的價格只有人家的一半，從來沒標到過。該公司決定轉由購買土地自行開發為主，為了避免金管會有疑慮，每個案子都會向金管會報告。


【2012/05/03 經濟日報】@ http://udn.com/

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金管會：壽險業投資未鬆綁

【聯合報╱記者孫中英／台北報導】 2012.05.05 03:32 am


針對壽險業競標世貿二館地上權一案。金管會保險局昨晚澄清，金管會只是向台北市財政局「充分說明」保險業投資地上權的原則，法規沒有任何「鬆綁」。

世貿二館地上權競標案，底價高達250億元，壽險業參與興趣濃。國泰及南山人壽都已公開表達，正在評估參與本案。但根據世貿二館招標方案中的「共同投標」規定，投標的壽險業必須負連帶履約責任，如此就違反了保險法「保險業不得為保證人」的規定，保險業者希望金管會能夠鬆綁法規。

金管會在日前回函台北市財政局，針對本案做出說明。保險局在函文中表示，在本案中，「應以保險業依約定之出資金額或比例負擔自己應履約之責任，不涉保險業承擔其他共同投標人所應負擔之責任或債務為妥」。

金管會這個說明，被視為，為壽險業參與競標世貿二館地上權一案「解套」，金管會緊急澄清，只就本案與北市府「溝通」，並沒有放寬或修改任何保險相關法令。


【2012/05/05 聯合報】@ http://udn.com/

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國泰金活化不動產 拚都更

【經濟日報╱記者李淑慧／台北報導】 2012.05.08 09:57 am


國泰金旗下國泰人壽不動產投資操作轉趨靈活，國泰金昨（7）日表示，已積極著手活化不動產，主要是辦理都市更新，將沒有價值的商辦改建為高級住宅或飯店，提高不動產價值。

國壽進行中的都市更新案，主要是位於台北市的民生建國大樓。另外，老屋拉皮也不少，包括台中中港經貿大樓，及台北市忠孝大樓、敦化南路銀星大樓、民生東路民生通商大樓，希望提高建築物價值。

國泰金說明國壽資金運用情況。國壽第一季底資金運用收益率3.6%，未達該公司平均保單成本4.26%，顯示仍有利差損壓力。

不動產投資部分，國壽副總林昭廷表示，哪些大樓要出售，現在還在評估中，不過，活化不動產已在進行。


【2012/05/08 經濟日報】@ http://udn.com/

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國壽 標下太子土城廠當倉庫

【經濟日報╱本報綜合報導】 2012.05.23 03:27 am

圖／經濟日報提供

國泰人壽昨（22）日以43.9億元標得太子汽車土城廠房，未來將自用，作為國泰金融集團的倉儲使用，堪稱是史上最貴的倉庫。

這是今年以來壽險業者最大1筆商用不動產投資，也是國壽今年第1次買地。外界猜測該地若開發為住宅出售，可望創土城新高價，但國壽澄清，太子汽車土城廠房依法不得變更作為住宅用地，並不打算開發為住宅或商辦大樓。

太子汽車土城廠房是太子集團向萬泰銀行借款的抵押品，萬泰銀表示，預期最快6月底前可回沖約40億元債權，逾放比率保守估計可降至3%以下。

台灣金服昨日2度標售太子汽車土城廠，底價43.56億元，由國泰人壽以溢價0.77%得標。國壽表示，該公司成立已50年，是台灣最大的保險公司，基於3個理由，需要大量的倉儲空間使用。首先，截至100年止，國壽保戶數已達770萬人，有效契約件超過1,000萬件且持續快速增加，要保書、契約變更書都要保存；其次，公司會計單據依會計法規也有保存需求；第3，理賠紀錄、錄音檔案、資訊資料等相關文件也要保存。

國壽目前的文件儲存分散在全台辦公大樓，主要在台東、雲林、屏東等地區，但還是不敷使用。另外，因資料太多，調閱資料需要花很多時間。

國壽指出，集團對於現有分布全台的檔案倉儲等空間，已計畫集中設置，增加儲藏效率與資料控管與調閱機能，以強化提升保戶及相關機關單位調閱的時效性，建立現代化倉儲管理系統。

目前已使用倉儲空間已約1萬坪，未來估計約需要2萬坪才能符合集團倉儲自用需求，極需建立有效率及安全的倉儲系統空間。

國泰副總林昭廷說，此案將做為倉儲，未來如果國壽有多餘的空間，不排除打算租給其他壽險公司做為倉儲。壽險同業規模也逐漸成長，遲早會遇到像國壽一樣資料太多沒地方擺的問題。

國壽表示，今年仍會持續評估投資國內外不動產，尋求各種合作機會，以滿足集團自用及投資效益。至於預期投資金額，國壽不願意透露，不過，國壽去年投資不動產金額近250億元。

（記者李淑慧、呂淑美、黃啟菱、陳美玲）

【2012/05/23 經濟日報】@ http://udn.com/

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國壽 獲台中市場地上權

【經濟日報╱記者李淑慧／台北報導】 2012.05.24 03:35 am


國泰人壽投資不動產再下一城，昨（23）日公告取得台中市「市81」公有市場用地30年地上權，將興建賣場租給宜家家居（IKEA）使用，每年租金收益率至少有5%以上，遠高於台北市商辦的租金收益率。

國壽周二才以43.9億元買下太子汽車土城廠房，昨天又宣布買台中市不動產，態度積極。不過，國壽表示，此案是去年5月18日已經得標，付給台中市政府的開發權利金是4.2億元，但因為原址是花市，日前花市已經遷址，台中市政府昨天才與國壽簽約，因此現在才公告，由國壽取得30年的地上權。


【2012/05/24 經濟日報】@ http://udn.com/

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壽險業搶進敦化商圈 國壽、富邦大地主

【聯合報╱記者孫中英／台北報導】 2012.05.31 10:34 am

新地王！太平洋敦南大樓創高價 / 彭芸芳
台北市敦化商圈已成為商辦大樓一級戰區，富邦人壽近兩年積極吃貨，在敦化南北路段合計已擁有3棟大樓，在忠孝東路4段則搶進2處房產。

台北市忠孝敦化商圈的商辦大樓熱戰從去年打到今年，壽險業都扮演主力。戴德梁行昨天標售鄰近忠孝敦化路口的太平洋敦南商業大樓，由富邦人壽得標，富邦金控總經理龔天行表示，這項投資著眼於長期的租金報酬率，不過若以目前每月租金305萬元換算，年化租金投報率約1.89%，還不到2%。

龔天行表示，富邦考慮在未來調整租金，將年化租金報酬率提高到2%水準。

到今年第1季底，富邦人壽投資房地產金額為740億元，占可運用資金的4.4%，富邦已計畫中長期提高到10%左右，估計還有高達935億元銀彈可投入房市。

台灣房屋智庫執行長邱太煊表示，富邦人壽在去年5月才以20.11億元拿下三陽忠孝大樓1到3樓，一年後又出手搶標敦南商業大樓，鞏固富邦在東區一級戰場的地位。

除忠孝東路之外，富邦在敦化路段吃貨也非常積極。富邦人壽稍早先標下位在台北市南京東路敦北路口的環亞大樓。富邦人壽總部位在敦化南路、市民大道路口，但就在斜對角，富邦正在興建富邦敦南大樓，預計2014年完工。

除這3棟完整大樓外，富邦去年又陸續買進敦南摩天東帝士大樓1到5樓，以及敦南凌雲通商大樓4個樓層。總計富邦人壽在敦化南北路段，已擁有3棟商業辦公大樓及9個樓層。但目前敦化商圈「最大地主」還是國泰人壽，國泰人壽在整條敦化南北路段共擁有5棟大樓。

壽險業出手如此積極，邱太煊說，這是因為這些熱門路段「不會有樓要賣了」，且就算昨天的太平洋敦南大樓土地每坪高達1453萬元，富邦還是有1.89%的租金報酬率，對壽險業者來說仍是穩健收益。


【2012/05/30 聯合報】@ http://udn.com/

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《各報要聞》三大壽險爭奪信義新地標
2012-06-01 07:47 時報資訊 【時報-各報要聞】
壽險三雄競搶信義計畫區新地標，台北市府昨（31）日進行世貿二館地上權BOT案招標。據了解，國泰人壽、富邦人壽、南山人壽都出手競標，由於3大壽險公司手中資金都在1.6～3兆元，競逐這宗底價就高達250億元，整體成本上看400億元的大案，3家都有勢在必得的決心。

　　世貿二館BOT案位於台北市松仁路與松智路間，占地5,357坪的長方型基地，緊鄰華納威秀影城、信義百貨商圈及台北101大樓，是觀光客到捷運市府站後必經之地，市府要求必須規劃出地標性建築、提高國際視野，得標人擁有50年地上權，權利金底價250億元，每年租金則依公告地價總值5％計算。


　　由於底價已相當高，且每年還有5％公告地價的租金，再加上地標性建築的造價上看150億元，壽險業者私下評估，其實未來收益率要抓相當緊，但由於此標的具有提升知名度、也能去化資金的用途，3大壽險業者先前已多次向台北市府、金管會等溝通相關法規細節。

　昨天南山人壽副董事長杜英宗被問及是否競標世貿二館案時，語帶玄機說：「明天（6月1日）再告訴你們」。南山新團隊接手後，至仍未新增不動產投資案，競標世貿二館，被視為南山新團隊投資不動產第一宗指標大案。

　　國泰人壽方面則不願證實是否投標，但據了解，國壽在信義計畫區已卡住捷運市府站出口的A3土地，將興建大型商辦及商場，附近又有國泰金融大樓及國泰信義經貿大樓，搶下世貿二館案可抓住大部分市府站人潮及觀光客的商機。

　　富邦人壽在金管會討論世貿二館案時最積極，但昨日一度傳出富邦人壽可能與頂新共同投標，也打算一舉搶下地標性建案。

　　3大壽險公司資金可觀，國壽有近3兆元可運用資金，南山人壽有1.8兆元左右，富邦人壽也有1.7兆元，3家淨值都在1,000億元以上，是壽險業中可獨資競標世貿二館大案的壽險公司，市府將在6月12日確定符合資格標的公司後，開始逐一檢視各家的興建及營運計畫書，最後以價格決定由誰勝出。 (新聞來源：工商時報─記者彭禎伶／台北報導)

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國泰、南山、富邦 志在必得
2012-06-01 01:18 工商時報 【記者薛孟杰／台北報導】
　世貿二館地上權開發案昨（31）日截標，由於該案是近年信義區最大宗土地開發案，有哪些廠商投標備受矚目。但北市府對此相當低調，只透露，國泰、南山、富邦等公司有參與投標，已超過投標門檻，將在資格審查後，進行價格標審查，很快會有結果。

　「臺北市信義區信義段四小段28、29、30地號市有土地開發及設定地上權案」也就是俗稱的世貿二館地上權招標案，昨天截止投標，是今年國內最大筆不動產標案。外傳國內大型壽險公司都是志在必得，但因投標金高達250億元，可能將稀釋業者投資報酬率，到底有哪些廠商能大手筆投標，受到高度矚目。

　負責招標行政作業的北市財政局表示，截止投標後，確定有兩家以上廠商投標，已符合該案投標需達2家以上的規定，接下來就會開始審查投標者資格，日期訂在6月12日上午，如果資格審查後，合格投標者仍超過2家，就會進行後續投資計畫書評選、並進行價格標審查，很快會有結果。

　至於有哪些公司參與投標？財政局以「資格審查還未結束、恐影響廠商商譽」為由，不願公開，只透露250億權利金不是小數目，因此投標者在5家以下，而國泰、南山、富邦等都「應」在投標者之列，並沒有國外廠商，但確定名單必須以北市府公告結果為準。

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國泰預測 今年GDP保3變守2
2012-06-07 01:02 工商時報 記者張中昌／台北報導
　國泰台大產學合作團隊昨（6）日發表最新的經濟金融情勢研判，受到國內外多項利空因素影響，今年台灣的經濟成長率（GDP）「保3」無望，甚至面臨「守2」的挑戰，並將今年經濟成長率預估值由3.73％大幅下修至2.45％。

　國泰台大產學合作團隊是國內最先提出今年經濟成長率可能不到3％的研究單位，國泰台大產學合作團隊計畫主持人徐之強表示，大幅下修經濟成長率的主因，是歐債危機再度浮現，加上4月以來國內有證所稅的不確定因素，讓股市價跌量縮，整體金融情勢指數（FCI）從2月的「趨向寬鬆」轉為逼近「緊縮」。

　徐之強強調，歐洲是大陸重要出口區域，一旦經濟衰退，勢必連帶影響大陸；至於美國相較歐元區的現況稍好，但近期就業市場逐漸變差，如果未來不能好轉，也會對台灣外需產生不利影響。

　針對國內受證所稅干擾，徐之強指出，研究團隊特別進行擬真狀態，若4月以來股市表現平穩，金融情勢應可維持「穩定」狀態，對後續經濟成長也相對有利，但證所稅紛擾不斷，也影響全年預估值。

　同時，國內還面臨油電雙漲，從5月國民經濟信心調查可發現，民眾對未來6個月景氣樂觀程度、消費意願都創2010年3月以來新低，讓台灣內、外需都出現涼意。

　徐之強認為，下半年如果歐洲仍動盪不安，全年經濟成長率甚至可能降至1.8％；但如果政府能提出刺激經濟政策，也有機會到2.9％，整體來看，「保3」已無望，只能力求「守2」。

　對央行6月底的理監事會，他分析，「升息機會低，降息不意外」，除非歐元區風險馬上急速惡化，否則央行應該還是會保持「淡定」，維持利率不變。

　國泰投信預估，全球經濟仍可維持成長，且下半年成長幅度會優於上半年，台股可望在第三季進入打底期，第四季可望向上攀升，指數還是有希望突破8,000點。

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壽險業砸138億 插旗商辦

2012年06月26日 更多專欄文章壽險業者於今年第2季紛紛插旗店面、商辦市場，使商用不動產大幅成長，據第一太平戴維斯統計，今年第2季商用不動產至昨為止共交易255億元，比去年同期的189億元多34.92％，是今年第1季50億元的5倍，其中壽險業者投資138億元高佔交易總額54％。
本季如國泰人壽以43.9億元標下太子汽車土城廠；富邦人壽以19.39億元標下忠孝東路四段太平洋敦南商業大樓；台灣人壽以46億元買下華國大飯店等。記者葉思含


蘋果日報

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售中聯信託大樓 國泰金獲利1億
2012-06-29 01:52 中國時報 林上祚／台北報導
　國泰金控昨日宣布，將位處台中市中港路與五權路交叉口的中聯信託大樓，以5.5億元價格，出售給台中親家建設大股東品宥投資，國泰金當初係概括承受中聯信託，取得台中中聯信託大樓，該大樓處分後，國泰金將獲利1億元。

　台中中聯信託大樓樓高23層，總建坪6,210.53坪；鄰近台中科博館，由於台中市發展軸線，已經逐漸轉向七期重劃區，中聯信託大樓所在位置，已相對沒落，國泰人壽近年在台中市購地區域，也已經轉向七期與八期重劃區。

　親家建設是台中老牌建商，近年最知名的建案，是七期重劃區豪宅「親家雲硯」，該公司負責人張志豪與張鈞豪兄弟，年僅三十歲，該公司先前在七期重劃區有5,000坪土地庫存。

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國壽商辦大樓 將改建觀光飯店

【經濟日報╱記者李淑慧／台北報導】 2012.07.27 03:42 am

國泰金看好台灣觀光產業前景，計劃將國壽旗下部分不動產改建為飯店，首批是位於台北市的民生通商大樓與民生建國大樓，將雙雙改建為觀光飯店；國泰金也將在精華地段、捷運沿線，尋找合適改建的標的。除北部大樓外，國壽也評估中南部的大樓是否適合改建為飯店，可能鎖定台中與高雄的大樓。

國泰人壽擁有220多棟大樓，加上國泰世華銀行約20多棟大樓，國泰金旗下有高達240棟大樓，是全台最大房東，目前絕大多數做為商辦使用，僅少數做為飯店。

隨著台灣開放陸客來台，飯店收益不斷提高，壽險公司出租不動產給飯店業者，通常設計「包底抽成」機制，如果飯店經營績效好，壽險公司租金收益也會跟著水漲船高。

圖／經濟日報提供

【2012/07/27 經濟日報】@ http://udn.com/

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60億股利入袋 國壽7月大賺

【經濟日報╱記者簡威瑟、李淑慧／台北報導】 2012.08.07 04:45 am

受惠於60餘億元股利入袋，國泰人壽7月大賺28.4億元、轉虧為盈，母公司國泰金在雙引擎挹注下，7月賺44億元，占1~7月獲利的45%，每股稅後純益（EPS）0.9元。

國泰金7月業績表現佳，提前在昨（6）日公布獲利。國泰金股價昨天收在29.55元，上漲0.25元。

國壽表示，7月避險控制得宜，外匯準備金增提5.7億元，累計今年外匯準備金已提11.3億元，若還原至獲利，國泰金前7月的EPS已經有0.99元。預期8、9月還有二、三十億元股利收入將入帳。

國壽今年上半年獲利受股市表現欠佳拖累，趁7月股利收入60餘億元，該公司趕緊對股票部位「汰弱擇強」。

國壽7月保險銷售業績穩健，業務通路貢獻的新契約保費收入（FYP）達175.9億元，而分期繳商品單月FYP108.3億元，累計FYP金額達518.3億元，年成長約40%。

國泰世華銀行維持穩健獲利，受惠於活存比持續維持高檔、存款成本相對較低、維持穩健資產品質、手續費收入及其他收入表現良好，7月稅後盈餘達15.7億元。

元大金公布7月自結獲利，旗下證券子公司在證所稅陰霾散去下，獲利連續成長4個月，帶動金控稅後純益5.24億元，今年前7月EPS達0.35元。

元大寶來證券7月稅後淨利2.21億元，持續較前月成長，今年前7月稅後淨利達26.53億元。

元大銀行7月稅後純益2.63億元，寫下今年單月最佳成績；元大證金稅後純益則是0.51億元，累計前7月EPS為0.60元。

【2012/08/07 經濟日報】@ http://udn.com/

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國泰金76億ECB 超額認購5倍

【經濟日報╱記者溫建勳、陳怡慈／台北報導】 2012.08.09 04:20 am

國泰金控ECB超額認購高達5倍之多。圖為國泰金控董事長蔡宏圖。
（本報系資料庫）
國泰金2.54億美元（折合新台幣76億元）海外可轉換公司債（ECB）已完成訂價，兩年後轉換價38.1元，以8月7日收盤30元為參考價，溢價高達27%，創今年台灣企業ECB最佳發行條件，這也是2008年來金控公司發行ECB首例。

此案全球協調人摩根大通指出，國泰金ECB獲逾80組國際投資人青睞，半小時內湧進，超額認購5倍，顯示這次發行ECB的搶手程度。

國泰金發言人李偉正指出，認購者廣含亞歐美等地的退休基金與對沖基金，8月14日發行後第41天起就可進行轉換。

李偉正說，2.54億美元將用於償還公司借款，業務成長及海內外併購等所需。本次ECB的連結標的為國泰金去年以平均35.9元買入的庫藏股，已全數釋出。

國泰金今年股東會通過400億元現增案，李偉正指出，目前還在評估中，將採新股發行，可能現增或GDR擇一。

摩根大通（台灣）總裁錢國維表示，這次ECB發行期間訂為兩年，票面利率0、殖利率0.25%，利率之低，可看出國際投資人對國泰金的認同。

摩根大通指出，本案在短短時間吸最終動用之資產交換（Asset Swap ）比例低於10%的總發行金額，顯示投資人對國泰金長期表現深具信心，對照之前台股數筆ECB發行需要動用100%的資產交換，主辦承銷商可說展現優異的配銷能力。

市場人士解讀，國泰金ECB剛好選在江陳會舉辦前夕，且業績繳出亮麗成績單，市場氣氛偏多，時間點的選擇非常巧妙。

國泰金今年營運有如倒吃甘蔗，7月在60億元現金股息入帳挹注下，單月稅後純益44億元，全年現金股息估有90億元，後續獲利值得期待。

【2012/08/09 經濟日報】@ http://udn.com/